投資初心者

高配当株投資をしたいけど選ぶ基準がわからない

投資初心者

高配当株を選ぶ基準が知りたい

こんな疑問や悩みを抱えて高配当株投資に踏み切れていない人のために、高配当株投資で株を選ぶ際に重要な5つのポイントについて図を用いて解説します！

上記の内容について、高配当株投資初心者の方でもとても分かりやすく学ぶことができます！

その結果として…

高配当株を選ぶ基準がわかった！

高配当株投資を始める勇気が出て投資が始めることができた！

そのように感じていただけたらと思います。

この記事は、節約大好きで投資２年目のFPの資格を持つ私がこれまでの経験をもとに、執筆しています。

はじめに

近年、低金利が続く中で、株式投資で配当金を得ることに注目が集まっています。

中でも、高い配当利回りを誇る「高配当株」は、安定した不労所得として皆さん気になっているのではないでしょうか？

しかし、高配当株にはリスクも存在するため、選ぶ際には注意が必要なんです。

この記事では、高配当株を選ぶ際に重要な7つのポイントを解説します。

これらのポイントを理解することで、リスクを抑えながら安定した配当収入を目指せるでしょう。

高配当株を選ぶ際に重要な7つのポイント

1. 配当利回りだけでなく「配当額」と「配当性向」も確認しよう

この会社、配当利回り10%もある！投資しようかな

ちょっと待った！配当利回りだけで選ぶのはとても危険な考えですよ！

配当利回りは、株価に対する配当金の割合を示す指標で、高ければ魅力的に感じますよね。

しかし、利回りだけで判断するのは危険です。

配当額の確認

過去の配当額の推移を見て、安定して配当が出ているかを確認しましょう。

• 3年前：1株あたり12円
• 2年前：1株あたり10円
• 1年前：1株あたり8円
• 今年：1株あたり6円

このように減配傾向にある場合は注意が必要です。減配傾向にある場合はいくつかパターンがあり

1. 業績が悪化している場合
2. 会社が成長のために事業投資する場合
3. 企業の負債が増加したり、財務状況が悪化した場合

などさまざまな要因があります。

自分で減配の理由や企業の業績、将来性などを総合的に判断することが大切です。

配当性向の確認

企業が儲けた利益のうちどれだけを配当に回しているかを示す配当性向も重要です。

例えば…

その年に企業が１億円の利益を出したとしてそのうち5,000万円を配当に回す場合

→配当性向は50%となります。

ということで一般的には、配当性向は30%〜4０%程度が目安と言われています。

過去の配当実績と増配傾向

単に現在の配当利回りが高いというだけで投資を決めてしまうのは危険です。

過去の配当実績を確認し、安定して配当を出しているか、増配傾向にあるかを確認しましょう。

長年、増配を続けている企業を選ぶ際は、業績が安定していて、過去の配当実績と増配傾向に着目することが非常に重要です。

なぜ過去の配当実績が重要なのか？

過去の配当実績は、企業が過去にどれだけ株主に利益を還元してきたかを示す重要な指標で以下のことが確認できます。

• 減配リスクの回避
• 配当政策の安定性
• 業績の安定性との関連

長年にわたり安定して配当を続けている企業＝株主還元意識が高く、業績も安定している可能性が高い

逆に過去に何度も減配している企業は、将来も減配するリスクが高いと言えます。

過去の配当実績を確認することで、減配リスクの高い企業を避けることができるのです。

なぜ増配傾向が重要なのか？

増配傾向とは、企業が年々配当金を増やしていく傾向のことです。

増配傾向にある企業では以下のことに期待できます。

• 将来の配当収入増加
• 株価上昇への期待
• 企業の成長性
• 実質利回りの向上

つまり増配傾向にあるってことは企業は、業績が好調で、将来の成長も期待できる可能性が高いということなんです。

過去のデータから企業の配当政策や業績、将来性を分析し、長期的な視点で投資判断を行いましょう！

2. 業績の安定性と成長性

投資初心者

高配当株投資で業績の安定性と成長性がなんで重要なの？

高配当を維持するためには、企業の業績が安定していることが不可欠です！

業績が不安定、成長性がない企業に投資する場合、減配、株価下落のリスクを余計に背負わなければいけません。

つまり、高配当株投資で安定した収入を得るためには、配当金が継続的に支払われる可能性が高い企業を選ぶことが重要になります。

そこで重要になってくるのが、「業績の安定性」と「成長性」なのです。

配当金は、企業の利益から支払われます。

つまり…

このように考えることができるのです。

過去の業績推移や、今後の成長性についてもしっかりと分析しましょう!

2. 財務状況の健全性

高配当という表面的な魅力だけに目を奪われてしまうと、思わぬリスクに直面する可能性があります。そのリスクを回避し、安定した高配当株投資のために、重要なのが「財務状況の健全性」です。

財務状況の健全性が重要な理由

企業の財務状況が健全であるということは、企業が安定的に事業を継続し、将来にわたって利益を生み出す能力が高いと言うことなんです。

つまり…

財務状況が良い→配当金の原資となる利益を安定的に確保できることにつながり、減配や無配のリスクを抑えることができる

ということです。

具体的には、以下の点が重要になります。

安定した利益とキャッシュフロー

企業が株主に配当金を支払うためには、利益が必要です。つまり企業の利益は配当金の源泉なんです。

過去の利益推移やキャッシュフローを確認し、安定的に推移しているかを確認しましょう。

適切な自己資本比率

自己資本比率は、企業の財務的な安定性を示す重要な指標です。

自己資本比率は高いほど財務基盤が安定しているといえます。

一般的には40%以上が目安とされていますが、業種や会社の成長具合によって異なります。

成長期の企業は積極的に投資を行うため、一時的に自己資本比率が低くなることもあります。

ただし、これはあくまで一般的な目安であり、個々の企業の状況に合わせて判断する必要があります。

低い有利子負債と十分な現預金

• 有利子負債→企業が返済しなければならない借金です。

過剰な有利子負債は、金利負担を増やし、業績悪化時に経営を圧迫する可能性があります。

また、十分な現預金があれば、不況時や予期せぬ事態にも対応できます。

投資初心者

無借金経営は側から見ても安心できますよね！

3. 業種と景気変動の影響

業種によって景気変動の影響を受けやすいものとそうでないものがあります。

景気変動に左右されにくい業種を選ぶことで、安定した配当収入を期待できます。

景気変動が配当に与える影響

景気変動は、企業の業績に大きな影響を与え、ひいては配当金にも影響を及ぼします。

好景気の場合

→企業の業績が好調になり、利益が増加するため、配当金の増額が期待できます。

不景気の場合

→企業の業績が悪化し、利益が減少するため、減配や無配のリスクが高まります。特に、景気の影響を受けやすい業種では、減配幅が大きくなる可能性があります。

業種によって、景気変動の影響を受けやすいものと受けにくいものがあります。

例えば、景気が悪くなってもみんな食事はしますよね。

つまり生活必需品を扱う企業は、景気が悪くなっても需要が大きく減ることは少ないため、業績が安定しやすい傾向があります。

一方、景気が悪くなってきた場合、

会社の設備を更新したいけど我慢するか…

車欲しいけど我慢しよう…

など自動車や鉄鋼などの製造業や、景気の影響を受けやすく、業績が大きく変動する可能性があります。

高配当株投資における業種選択のポイント

高配当株投資においては、以下の点を考慮して業種を選択することが重要です。

高配当株投資で安定した収入を得るためには、現在の配当利回りだけでなく、投資先の業種と景気変動の影響をしっかりと理解することが重要です。

業種の特性や景気動向を分析し、長期的な視点で投資判断を行いましょう。

4. 時価総額と流動性

時価総額が大きい企業は、一般的に業績が安定しており、流動性も高い傾向があります。

時価総額が大きい企業は「大型株」、小さい企業は「小型株」と呼ばれます。

一般的に、大型株は業績が安定しており、倒産リスクが低いと言われています。

大型株は経営基盤がしっかりしており、倒産リスクが低い傾向にあるので安心して長期保有することができます。

5. 株主優待の有無（あれば尚良し）

投資初心者

あ、この銘柄利回り5%だし株主優待もある！買おうかな

投資初心者

優待があるからと銘柄を決めるのはオススメしません。

株主優待がある銘柄では、配当金に加えて優待品も得られるため、投資の魅力が増します。

ただし、優待目当てで投資するのではなく、あくまで配当と業績を重視した上で、優待があれば尚良しという考え方で臨みましょう。

優待目当てだけで投資するのが危険な理由を解説します。

高配当株投資における株主優待のメリット

高配当株投資において株主優待があることは、以下のようなメリットをもたらします。

配当金に加えて追加の利益

株主優待は、配当金とは別の形で株主への利益還元となります。

実質的な利回りが向上し、投資のパフォーマンスを高める効果が期待できます。

高配当株と株主優待の組み合わせの魅力

高配当株と株主優待の組み合わせは、まさに「一石二鳥」です。

• 安定的な配当収入 + 魅力的な優待品 = 投資満足度の向上

優待品の内容によっては、日常生活で使えるものや、家族で楽しめるものなど、投資がより身近で楽しいものになります。

例えば、高配当で有名な企業が、自社製品の詰め合わせを優待品として提供している場合、配当金と優待品の両方を受け取ることができ、投資家にとって大きな魅力になりますよね！

優待を目当てにせず業績を先に確認してあればラッキーくらいに思いましょう！!

財務状況の確認方法

企業の財務状況は、企業の決算書（貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書）から確認できます。

おすすめは「IR BANK」で確認すること方法です！

具体的には、以下の指標を確認しましょう。

これらの指標が「IR BANK」を利用すると過去数年分確認することで、企業の財務状況の推移を把握することができます。

企業の財務状況が健全であるか、負債が過剰でないか、自己資本比率は適切かなどを確認しましょう。

高配当株投資の疑問を解消！初心者向けQ&A

A. 高配当株投資の主なメリットは以下のとおりです。

まとめ

高配当株投資は、安定した収入を得るための有効な手段の一つです。

しかし、高配当にはリスクも伴うため、上記のポイントをしっかりと理解し、慎重に銘柄を選ぶことが重要です。

以上この記事が参考になれば幸いです。